Vad är derivatmarknaden och är det värt att handla på den för en nybörjare

2024 Författare: Malcolm Clapton | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 04:11

När du lär känna detta segment av börsen måste du vara beredd på att förlora en del pengar.

Vad är derivatmarknaden och vad handlas på den

Derivatmarknaden är ett segment av börsen där kontrakt med en specifik löptid ingås. Dessa är främst terminer och optioner. Och för att förstå derivatmarknaden måste du förstå vad den är.

Futures

Kort sagt är ett terminskontrakt ett uppskjutet köp- och försäljningsavtal. Parterna sluter ett avtal enligt vilket en av dem inom en viss tid ska köpa varorna till ett i förväg överenskommet pris och den andra ska sälja.

Om priset på varorna stiger med den satta timmen kommer köparen att vinna, faller det kommer säljaren. Det vill säga, fördelarna med sådana kontrakt är knutna till förmågan att förutsäga hur värdet kommer att förändras, och på ett lyckligt sammanträffande.

När det kommer till värdepapper är det i de flesta fall, efter kontraktets utgång, ingen som säljer något till någon. Parterna fastställer priserna för varorna på det datum som anges i kontraktet, och "förloraren" betalar "vinnaren".

alternativ

Optioner liknar till sin natur terminer. Dessa är också kontrakt för uppskjuten köp och försäljning, men det finns en viktig skillnad.

Ett terminskontrakt förpliktar deltagarna att göra en affär på utsatt dag, detta är en hård oundviklighet. Och köparen av optionen får rätten, inte skyldigheten, att köpa eller sälja (beroende på kontraktet) den tillgång som ligger till grund för optionen vid överenskommen tidpunkt. Det kan vara en aktie eller, säg, en ädelmetall.

Det är viktigt att en person kan köpa en option och, enligt villkoren för transaktionen, därefter agera som både säljare och köpare av tillgången.

Till exempel tar en köpare en option på en aktie och betalar 100 rubel till säljaren för den. Enligt villkoren i avtalet kan köparen efter tre månader köpa en andel från säljaren för 1 000 rubel - om han vill.

Om aktien efter tre månader stiger i pris och kostar minst 1 200 rubel, är det lönsamt för köparen att köpa den. Dess totala kostnader kommer att vara 100 rubel mindre än det nya värdet av säkerheten: 1 000 rubel per aktie och 100 rubel per option. Men säljaren i det här fallet kommer att förlora 100 rubel.

Om aktien blir billigare har köparen rätt att avbryta affären och förlora 100 rubel som betalats för tillgången. Då tjänar säljaren 100 rubel.

Varför handla på derivatmarknaden

Futures och optioner har inget med konservativa investeringar att göra. Detta är spekulationer, som avgörs i hopp om att prognoserna ska bekräftas, och lyckan kommer att vara på handlarens sida.

Om förväntningarna uppfylls kan du tjäna mycket. Men chanserna att förlora enorma summor på derivatmarknaden är också stora.

Dessutom säkrar proffs en portfölj av värdepapper, det vill säga de skyddar den från risk. Detta kan till exempel göras genom att sälja terminskontrakt på värdepapper som är oroande. Om priset stiger kommer handlaren att tjäna pengar på själva värdepapperen, om de faller i pris – på terminer.

Är det värt att gå in på derivatmarknaden

Experter är överens om att denna aktivitet inte är för nybörjare.

Derivatmarknaden är inte lämplig för långsiktiga och nybörjare som tar de första stegen för att spara sitt kapital. Inträdet på derivatmarknaden är lågt: det bör finnas tillräckligt med pengar endast för garantibeloppet. Och detta lockar nykomlingar, som i slutändan fungerar som "kanonfoder" för stora fiskar. Som ett resultat förlorar oerfarna handlare sina besparingar, och många förblir fortfarande i skuld till mäklaren. Så det är bättre att börja med de traditionella marknaderna: valuta och aktier.

Igor Faynman expert inom privatekonomi och investeringsförvaltning

För att arbeta på derivatmarknaden måste man ta hänsyn till ett stort antal nyanser, säger Evgeny Marchenko, direktör för E. M. FINANCE. Det här avsnittet är inte särskilt lämpligt för investerare. Det är snarare för handlare som är redo att ägna en betydande del av sin tid åt att läsa diagram, analysera nyhetsbakgrunden och andra aspekter.

En oerfaren investerare har absolut ingenting att göra på derivatmarknaden. För att kunna använda komplexa och härledda verktyg måste man inte bara besitta kompetensen för riskhantering, utan också engagera sig i sin egen analys, utan att vägledas av andras motstridiga råd.

Evgeny Marchenko Direktör för E. M. FINANCE

Hur man handlar på derivatmarknaden

Om du känner att du är mogen och förstår hur instrumenten fungerar, då kan du försöka ta dig in på derivatmarknaden och skaffa dig erfarenhet. Det viktigaste är att inte lämna stenbrottet och agera med försiktighet. Och också att fördela det belopp som du inte har något emot att förlora, och vara redo för det.

Om en nybörjarinvesterare vill studera finansiella derivatinstrument som handlas på derivatmarknaden, måste han vara beredd på den negativa upplevelsen av att förlora ett visst belopp. Utan detta är det omöjligt att förstå hur derivatmarknaden fungerar.

Oleg Bogdanov Lead Analyst på QBF

I Ryssland finns det en derivatmarknad på börserna i Moskva och St. Petersburg. För att handla på det behöver du ett mäklarkonto eller ett individuellt investeringskonto.

För privata investerare är terminer mer lämpade för spekulation än optioner. För ett litet belopp kan du få rättigheter till en betydande tillgång. Till exempel, för $ 100, kontrollera rörelsen av ett uns guld, som för närvarande handlas i området $ 2 000. Men om noteringen faller, då finns det en risk att du förlorar din investering och till och med blir skuldsatt.

Elena Smirnova Chef för investeringsinnehåll på Banki.ru

Generellt sett måste du vara beredd att ta dig in på derivatmarknaden. Först, lär dig vad det är och försök dig på det traditionella segmentet för handel med värdepapper, snarare än derivat i form av terminer och optioner.

Spekulation är ett fullfjädrat jobb, men pengar för det kan inte bara betalas utan också tas bort.