5 sätt att spara på mäklarprovisioner om du är en nybörjare

2024 Författare: Malcolm Clapton | [email protected]. Senast ändrad: 2024-01-15 16:49

Det är bättre att beräkna utgifter innan den första handeln på aktiemarknaden.

Utan investeringserfarenhet är det svårt att föreställa sig hur mäklararvoden påverkar vinsten på lång sikt. Till exempel verkar 3% av transaktionsbeloppet vara en bagatell: från 1 000 är det bara 30 rubel. Men om du spenderar 15 000 i månaden på värdepapper, kommer provisionen för köpet att uppgå till 5 400 rubel per år.

Men investeraren betalar mäklaren inte bara vid köp, utan också vid försäljning av värdepapper. Med tiden blir det fler transaktioner och provisioner också: för kontounderhåll, valutaväxling, lagring och redovisning av köpta värdepapper. Och ju längre en investerare har varit på aktiemarknaden, desto mer kommer han att få betala.

Det finns flera studier som visar hur till och med 1 % av provisionerna äter upp till 20 % av vinsten över en 10-årshorisont. En provision på mer än 5 % kommer att beröva dig nästan 80 % av din vinst under en jämförbar tidsperiod. Denna skillnad beror på magin med sammansatt ränta, som kan fungera både i händerna på investeraren och mot honom.

Varför handel på börsen inte fungerar utan en mäklare

Börsen är en speciell plattform där du kan köpa och sälja värdepapper: aktier, obligationer, aktier i börshandlade fonder. Investerare investerar sina pengar i dem och förväntar sig att få vinst från transaktioner.

En privat investerare kan inte handla direkt med tillgångar, så han måste hitta en mellanhand. Det kan vara en licensierad bank eller mäklarföretag.

Mäklaren köper och säljer värdepapper för investerarens räkning och upprätthåller sitt handelskonto. Vissa erbjuder ytterligare tjänster: en investeringsrådgivare eller en portföljtjänst i form av en bekväm applikation. Mäklaren tar en provision för sina tjänster.

Vilka provisioner kan en mäklare ta

Som vi redan har sagt hjälper en mäklare en investerare att inte bara göra transaktioner på börsen. Därför kan det bli många provisioner.

Provision för en transaktion på börsen. Varje gång du köper eller säljer ett värdepapper skriver mäklaren av beloppet i procent av transaktionen. Det finns tariffer med en lägsta fast betalning. Till exempel 0, 025%, men inte mindre än 50 rubel. Utöver mäklaren debiteras en sådan provision av börsen. Så, kursen på Moskvabörsen är cirka 0,01% av transaktionen.

• Kontounderhållsavgift. Debiteras inte av alla mäklare. Betalningsbeloppet debiteras en gång i månaden eller dagligen i lika delar.
• Depåavgift. Förvaringsinstitutet är en mellanhand på aktiemarknaden som registrerar och lagrar all information om investerarens värdepapper. Många mäklare tar inte betalt för detta. Men om de gör det, då i ett fast belopp en gång i månaden och som regel om det var en rörelse på kontot.
• Provision för insättning och uttag av medel. Detta är procentandelen av beloppet som kunden sätter in eller tar ut från sitt mäklarkonto för att göra transaktioner.

Det händer att inte alla provisioner anges på prissidan. Därför är det mycket viktigt att noggrant studera alla klausuler i kontraktet innan du ingås det och ställa de frågor som har uppstått till den tekniska supporten eller konsulterna på kontoret.

Hur man sparar på mäklarprovisioner

1. Välj en mäklare med en taxa som passar dina mål

Även om det inte finns någon provision för att hålla ett konto och en depå så fungerar det inte alls att inte betala en mäklare för tjänster. Du kan minska kostnaderna om du först bestämmer dig för vad du vill ha av investeringen och vilken risk du är villig att bära.

Det finns två sätt att tjäna pengar på aktiemarknaden: investera och spekulera.

Passiva eller långsiktiga investerare de köper värdepapper och håller dem i portföljen i 5-10 år eller mer, och de får inkomster från värdetillväxten på aktier och utdelningar.

Spekulanter, eller handlare, göra transaktioner vid tidpunkten för uppgång eller fall av tillgångar och tjäna på skillnaden i värde. Det kan bli mycket köp och försäljning, flera dussin per dag. Så att spekulera på börsen tar mycket tid.

För att förstå vilken typ av investerare du är måste du svara på frågor.

• Hur ofta kommer du att köpa och sälja värdepapper? Kommer du att behålla tillgångar i din portfölj i minst 5 år som investerare? Eller hur kommer en handlare att sälja ett värdepapper när dess värde förändras?
• Vad är syftet med att köpa tillgångar till en portfölj? Om du planerar att förse dig själv med pengar från investeringar för att förse dig med pension eller betala för utbildningen av dina barn, tillåter tiden dig att investera i konservativa instrument med låg risk och vänta på inkomst. Om du har ett kortsiktigt mål som att köpa en bil eller resa, då kommer du knappast att snabbt kunna tjäna in det belopp som krävs genom passiv investering. Därför måste du vara lite mer aktiv: investera i högriskinstrument eller sälj och köp värdepapper när kursen ändras.

Det är dock viktigt att komma ihåg att spekulation kräver erfarenhet. För en nybörjare investerare, även om tiden är knapp, är det bättre att träna på traditionella strategier och lämna handel för senare om det fortfarande är intressant.

Evgeny Marchenko

Idag, på grund av konkurrens mellan mäklare, minskar provisionerna och det finns praktiskt taget inga depåkostnader någonstans. Därför kan vi välja en mäklare för våra mål med minimala kostnader.

Till exempel för en långsiktig investerare som sällan gör affärer är det mer lönsamt att välja en mäklare med något högre provisioner för köp och försäljning, men samtidigt utan månadsavgift.

I allmänhet, oavsett strategi, är det bättre att leta efter erbjudanden utan en minsta fast betalning per handel. Ju mer en investerare gör köp och försäljning, desto mindre lönsamma är sådana tariffer för honom.

Handlare eller stora investerare bör vara uppmärksamma på tariffer med sänkta priser med ökad omsättning: ju mer du spenderar, desto mindre betalar du.

När metoden inte fungerar

Det är rätt att leta efter minimiprovisioner, men att spara betyder inte att tjäna pengar. Ibland, när du väljer, är det viktigare att titta på hastigheten på kontopåfyllning, till exempel för att ge företräde åt mäklare av en bank där du redan har pengar. För en investerare med mer eller mindre konservativa strategier spelar hastigheten oftast inte så stor roll. Men för en handlare som tjänar pengar på kursfluktuationer kan hastigheten på pengaöverföringen vara avgörande.

Det händer också att det är obekvämt att arbeta med en mäklare. Till exempel finns det inget sätt att komma in på St. Petersburgs börs, support är inte ansvarig och fantastiska pengar tas för att förbereda dokument för skattekontoret. Då bör du överväga en mäklare med något högre provisioner, men med en bekväm applikation och adekvat support dygnet runt.

Om det fortfarande är svårt att välja en strategi, gå till en mäklare med en lägsta kommission, vars tjänster är bekväma att använda.

Vad ska man kontrollera

• Vad är mäklarens priser.
• Hur storleken på provisionen beror på transaktionens storlek. Finns det ett fast minimum.
• Finns det en depåavgift och vad är månadsbetalningen. Vad händer om du inte använder kontot och inte gör transaktioner.
• Finns det en provision för att sätta in pengar på kontot.
• Vad är provisionen för att ta ut pengar.
• Hur man tar ut valuta. Hur mycket du ska betala för att konvertera valuta till rubel och vice versa.
• Vilken tariff kan du ansluta till nu (vissa mäklare erbjuder en enda tariff för alla nya kunder, andra tittar på beloppet som investeraren kom med). Hur kan du byta till en annan om omständigheterna ändras, till exempel om du bestämmer dig för att spekulera i bytet.

Kom ihåg att du alltid kan byta mäklare om något inte passar dig. Det är sant att du måste vänta 5-6 veckor och betala för överföring av värdepapper och omregistrering.

2. Välj en tariff, med hänsyn till volymen på dina investeringar

Det är fördelaktigt för mäklare att betjäna investerare med stora investeringar och stor omsättning, så de klassificerar kunder efter antalet transaktioner och investeringsvolymen.

Ägare av imponerande kapital (från 1 miljon rubel) kan hjälpas åt med portföljförvaltning, ge tillgång till breda marknadsmässiga värdepapper och över-the-counter-instrument, samt minska provisioner.

Du måste dock inte bara titta på provisioner utan också på förekomsten av fasta minimibetalningar. Ju mindre en investerare planerar att investera, desto mer grundläggande är det för honom att leta efter en tariff utan dem. Annars blir det helt enkelt olönsamt. Så för köp av aktier för 1 tusen rubel kommer provisionen utan minimisatsen att vara 0,3%, eller 3 rubel. Och med en minimisats, till exempel 10 rubel, kommer du att betala 3 gånger mer. Vid sådana priser upphör kommissionen att spela roll för en transaktion på 3, 4 tusen. I det här fallet kommer kommissionen att vara 10, 2 rubel, vilket är högre än den minsta nödvändiga betalningen.

Det här är slumpmässiga siffror, men de visar hur det fungerar i allmänhet och om du bör nöja dig med en kompromiss med minsta betalning. Innan du väljer taxa kan du uppskatta hur mäklarens priser förhåller sig till de belopp som du kommer att investera.

När metoden inte fungerar

Vissa mäklare kopplar alla nya kunder till samma tariff, oavsett kapitalmängd. Å ena sidan är det bekvämt för nybörjare med små mängder. Men å andra sidan kan du som standard få en helt olämplig taxa. I det här fallet måste du samla in dokument och resa till kontoret för att byta till ett annat.

Vad ska man kontrollera

• Hur tariffen beror på portföljens omsättning och värde. Till exempel, om investeraren har mer än 1 miljon rubel, erbjuder mäklaren en reducerad provision för ett sådant belopp.
• Finns det ett minimibelopp du behöver ha på ett mäklarkonto.
• Vad händer om investeraren vill ta ut en del av pengarna.

Leta efter provisionsavbrott om du vill investera betydande kapital.

3. Köp din mäklares aktieinstrument

Utöver aktier och obligationer kan investeringsinstrument köpas på aktiemarknaden: ETF:er och börshandlade fonder.

Dessa fonder äger olika tillgångar (det vill säga portföljerna är väl diversifierade, vilket innebär att de är skyddade från risker) och säljer sina aktier eller aktier för ganska billigt. Och detta är bekvämt för investerare.

Till exempel, för att självständigt sammanställa en portfölj av amerikanska aktier, måste du spendera minst 1 000 $. Eller så kan du köpa en andel av Sber-S&P 500 BPIF för cirka 1 500 rubel och bli delägare i aktierna i de 500 dyraste offentliga företagen i USA: Apple, Amazon, Microsoft och andra.

Olika leverantörsföretag skapar sina egna fonder. Till exempel har VTB en BPIF för Mosbirzh-index och Tinkoff för guld. Om en investerare köper en produkt från sin mäklare, kan provisioner för försäljning, köp och förvaring inte betalas.

När metoden inte fungerar

Ofta annonserar mäklaren noll provision per handel, men "glömmer" att nämna andra betalningar. Till exempel måste köparen av Tinkoff-fonden betala en provision för att täcka förvaltningsbolagets kostnader och ersättning. Totalt kommer det att visa sig vara upp till 1 % av det genomsnittliga årliga värdet av nettotillgångarna.

Om du köper pengar under en lång tid, kommer beloppet av en engångsprovision per transaktion att vara obetydligt. Den årliga betalningen för underhållet av fonden kommer att ha en mycket starkare effekt på placeringarnas lönsamhet.

Evgeny Marchenko

En långsiktig kund som investerar med hjälp av ETF:er eller fonder bör definitivt vara uppmärksam på de provisioner som är inkopplade i produktstrukturen. Du kommer inte att se dessa betalningar på en separat rad i mäklarens rapport, så det är extremt lätt att förbise dem.

Till exempel inkluderar de flesta inhemska BITIFs provisioner på cirka 1%, men vissa ETF-leverantörer kan sy upp 2-4%, vilket kommer att göra den verkliga lönsamheten på denna produkt till ingenting. Som jämförelse kan du bland utländska ETF:er hitta högkvalitativa alternativ med provisioner under 0,2 %.

Köp i allmänhet endast din mäklares aktieinstrument om du vet storleken på alla provisioner på dem.

Vad ska man kontrollera

• Har mäklaren egna produkter som inte är föremål för provision vid köp- och försäljningstransaktioner?
• Vilka ytterligare provisioner som behöver betalas ut till köparen av dessa tillgångar.

4. Köp valuta för transaktioner i stora portioner

På en börs som handlar med utländska värdepapper kan en investerare behöva pengar från andra länder: dollar, euro, pund. Det är bekvämt att köpa dem via din mäklare. Som regel är växelkursen mer lönsam än på ett växlingskontor eller en bank.

Vissa mäklare låter dig köpa valuta från en enhet, andra - bara i partier, till exempel 1 000 euro. Partiet är mer lönsamt: provisionen för transaktionen blir lägre.

Om du inte har tillräckligt med pengar kan du successivt fylla på ditt konto och göra köp mer sällan, men för en större summa. Spara till exempel rubel varje månad tills du har samlat på dig tillräckligt för att köpa 1 000 $.

När metoden inte fungerar

Du kan samla in pengar för att köpa mycket på en lugn marknad när det inte finns någon stark volatilitet - skarpa upp- och nedgångar för värdepapper. Om du akut behöver köpa en fallen aktie och det inte finns tid att spara ihop till mycket, är det bättre att inte missa det rätta ögonblicket.

Vad ska man kontrollera

• Beror provisionen på beloppet eller värdet av de köpta värdepapperen eller valutan.
• Vilka partier är mer lönsamma att köpa i bulk med rabatt.

5. Fånga kampanjer och bonusar från mäklare

Om du använder det för nya kunder kan du få kampanjer som gåva eller gratistjänst under de första månaderna.

När metoden inte fungerar

Ofta, när kampanjen slutar, överför mäklaren investeraren till en ogynnsam kurs. Läs därför alltid alla villkor och begränsningar innan du deltar i kampanjer.