Vad är en investeringsportfölj och hur man skapar en

2024 Författare: Malcolm Clapton | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 04:11

Ett heltäckande tillvägagångssätt kan hjälpa dig att tjäna mer.

Vad är en investeringsportfölj

Dessa är alla tillgångar som en person har investerat i. Vanligtvis pratar vi om aktier, obligationer, börshandlade fonder och kontanter. Till exempel kan flera Gazprom-aktier och en liten summa kontanter betraktas som en investeringsportfölj.

Men detta koncept inkluderar aktier i företag, fastigheter, samlarskor och bankinlåning. Därför finns det riktiga investeringsmonster. Till exempel äger världens största managementbolag BlackRock andelar i 5 454 företag, där de fem bästa står för endast 13,27 %.

Båda exemplen är ganska extrema. En rysk investerares portfölj innehåller vanligtvis fem tillgångsklasser: inhemska och utländska aktier och obligationer, samt ETF:er.

Detta tillvägagångssätt med fördelning av investeringar med olika instrument, sektorer av ekonomin och länder kallas diversifiering. På ett enkelt sätt – du behöver inte lägga alla dina ägg i en korg, det är bättre att ha många ägg och många korgar. Men den specifika sammansättningen beror på portföljvalet.

Vad är investeringsportföljer

Det finns inget enda rätt alternativ. Vissa människor behöver balans, andra är villiga att ta risker för potentiell vinsts skull, medan andra är viktiga för att bevara kapitalet. Valet av tillgångar beror alltid på investeringsstrategin. Men det finns mallar som du kan ta som grund.

Konservativ portfölj

Det inkluderar andelar i företag vars produkter alltid konsumeras, oavsett ekonomins tillstånd. Det handlar om återförsäljare, utvecklare och tillverkare av livsmedel, hushållsartiklar, byggmaterial och kroppsvårdsprodukter.

Poängen är att dessa företag presterar lika bra i dåliga tider och goda tider. I en kris gynnas sådana företag, så portföljen kallas också för defensiv. Men företag tjänar inte mycket och på en växande marknad förlorar de till mer lovande sektorer av ekonomin. Investerare tappar också i lönsamhet: eftersom företag får mindre, så finns det mindre lediga pengar kvar för utdelning och aktier ökar inte priset lika mycket.

Ett konservativt tillvägagångssätt väljs av de som inte tolererar volatilitet och hög risk i investeringar, därför är de i gengäld redo att offra potentiell lönsamhet. Om målet är att bevara kapitalet i många år och öka det något, så är detta ett bra alternativ.

Passiv portfölj

Summan av kardemumman är att ge investeraren den inkomst som en person lever på. För att göra detta läggs utdelningsaktier och obligationer med konstant kupong till portföljen.

"Passiva" investerare letar inte efter ett sätt att multiplicera sitt kapital, de behöver bara regelbundna betalningar från stora och stabila företag. Portföljen liknar den konservativa, men lämpar sig bättre för en kortare tidshorisont – från några månader till ett par år.

Faktum är att obligationerna har en period då de ska lösas in, och pappren måste förnyas. Och ändå går det inte lika bra för alla utdelningsbolag under olika konjunkturcykler: på tröskeln till en kris eller omedelbart efter den kanske det inte finns tillräckligt med pengar för att betala aktieägarna.

Hybridportfölj

Huvudprincipen är maximal diversifiering. Det innebär att investeraren försöker fördela pengar mellan instrument som reagerar olika på samma händelser. På så sätt kan du skydda dig mot volatilitet och behålla god avkastning.

Vanligtvis väljs utdelning och måttligt växande aktier för detta alternativ. I regel är det stora företag som utgör börsindex som Mosbirzh Index, S & P 500 eller Nasdaq Composite. Och de kompletterar dessa värdepapper med pålitliga obligationer som är emitterade av utvecklade länder eller stabila stora företag.

Skärmdump: Canva

Skärmdump: Canva

Det här alternativet är lämpligt för dem som inte gillar att ta risker igen och är redo att investera under en period på 3 till 5 år. Lönsamheten är genomsnittlig över åren och påverkar inte investerarens pengar lika mycket som vid kortsiktiga investeringar. Och korrelationen mellan tillgångsklasserna är också låg – priset på den ena beror sällan på värdet på den andra. Det vill säga sådana tillgångar reagerar på olika händelser på olika sätt, så hela portföljen kommer sannolikt inte att falla kraftigt i pris på grund av några olyckliga nyheter.

Aggressiv portfölj

Ett annat namn är tillväxtportföljen, eftersom den är vald av investerare som letar efter lovande företag. Sådana människor är redo att ta en hög risk för ekonomiska förluster för chansen att tjäna mycket.

Med dessa alternativ måste du spendera mycket tid och pengar. Du måste hitta ett ungt, fattigt och snabbväxande företag och sedan investera i det direkt. Dessa är sfärerna för "änglar" och riskinvesteringar, när företag ännu inte är offentliga. Investeringar är vanligtvis i hundratusentals och miljontals dollar. För personer utan sådant startkapital finns till exempel börsintroduktionsfonder eller kollektiva investeringar. I dessa fall investerar en grupp personer i en icke-offentlig verksamhet och delar sedan upp vinsten mellan sig.

Tillgångar med hög risk ingår också i denna kategori. Att utveckla ett banbrytande cancerläkemedel kan till exempel ta flera år och kosta miljontals dollar. Men resultatet kanske inte är alls, och statliga tillsynsmyndigheter certifierar inte alltid läkemedel. Då kommer företaget med största sannolikhet att stänga och investerare kommer att förlora pengar.

Tillväxtinvesterare har ofta en lång tidshorisont. De kan vänta i åratal medan företaget utvecklas, tar över nya marknader och förbereder sig för börsnotering.

Detta är riskabelt eftersom produkten kan misslyckas, affärsmodellen kan vara fel och ledningen kanske inte klarar av jobbet.

Spekulativ portfölj

Inte mindre farligt än aggressivt. Den största skillnaden är att portföljen kombinerar investeringar och handel. Den ena delen är reserverad för riskabla investeringar, och den andra - för att spela på kortsiktiga prisfluktuationer. Men det är svårt, kräver erfarenhet och specialkunskap, så det är bättre att överlåta detta till proffs.

Till exempel hösten 2020 tillkännagav Yandex teknikföretag och Tinkoff bank en sammanslagning. På grund av denna nyhet hoppade priserna på aktier i båda företagen, det vill säga investerare skyndade sig att köpa tillgångar. Men efter en och en halv månad gick planerna för fusionen igenom, och en erfaren handlare kunde mycket väl ha förutsett detta: analytiker varnade för olika företagskulturer, en tveksam bedömning av transaktionen och svåra förhandlingar. Genom att veta detta kan specialisten satsa på aktiefallet och tjäna pengar på avtalets misslyckande.

Hur man bildar en investeringsportfölj

Om du kastar dig in på en börs med tusentals tillgångar och målet att köpa något är det osannolikt att satsningen kommer att visa sig vara lönsam. Även om allt går bra blir det en chansning, inte ett arbete på rikedom. Så i början är det bättre att ta itu med fyra frågor.

1. Välj ett sätt att hantera din portfölj

Vissa investerare kan göra investeringar på gammaldags sätt: plocka upp tillgångar, läs flersidiga rapporter och beräkna multiplar. Detta gör att du kan bygga en perfekt passande och balanserad portfölj. Denna metod är dock nästan ett fullfjädrat jobb, som inte alla har tid, energi och lust för.

Det andra sättet är att hitta en assistent. Ibland är detta en finansiell rådgivare som kommer att fråga om alla inledande och erbjuda tillgångar, men tar en avgift eller provision för detta, vilket kommer att påverka den totala avkastningen. Och ibland - en roboadvisor, en automatiserad assistent, som nästan varje mäklare har startat på webbplatsen eller i mobilapplikationen. En sådan assistent kommer att ta bort några av bekymmer från investeraren, men portföljen kommer att vara ganska standard, och inte det faktum att den är idealisk.

Den tredje gruppen av de som vill investera behöver inte heller detta. Deras alternativ är att investera i börshandlade fonder. Människor som inte är redo att hämta varje tillgång investerar i tiotals och hundratals värdepapper, som förvaltas av proffs, med ett köp. Men i det här fallet måste du också ta itu med förluster - fondens förvaltningsprovision.

2. Bestäm tidshorisonten

Valet av typ av portfölj och tillgångar är mycket tidsberoende. Om pengar behövs om ett par år, kan riskfyllda investeringar vid en sådan horisont omintetgöra kapital på grund av hög volatilitet. Och om det finns 15, 30 eller 50 år i lager, så kan samma investeringar multiplicera flera gånger, i vissa fall - tiotals och hundratals gånger.

Men vanligtvis rekommenderar finansiella rådgivare att balansera risker och minska dem över tid.

Till exempel bygger en 20-årig investerare en portfölj för pensionering. Under de första åren investerar en person i snabbväxande och riskfyllda tillgångar: på vissa förlorar han pengar, på andra tjänar han, och värdet på portföljen hoppar ständigt.

Men det spelar ingen roll förrän pensionen kommer. Då är det värt att successivt sälja riskabla tillgångar och ersätta dem med utdelningsaktier av stabila bolag och obligationer och leva på inkomsterna från dessa värdepapper.

3. Förstå risktolerans

Valet av tillgångar beror också på det: vissa är mer riskfyllda än andra, men också mer lönsamma. Balansen här bestäms av investeringsstrategin.

Låt oss säga att riskabla terminer eller kryptovalutor kan krascha med 40-50% på några timmar. Om tanken blir väldigt störande och obehaglig, så är det värt att överväga en större andel obligationer eller indexfonder.

4. Fokusera på diversifiering

Detta är grunden för hela teorin om investeringsportföljer. Utan diversifiering är det ingen idé att göra allt annat.

Men det är värt att ta tag i det i slutet, när du förstår dina mål och egenskaper som investerare. Först då är det vettigt att fastställa tillgångsklasserna och sedan sprida dem över sektorer av ekonomin, länder och valutor.

Vad är värt att komma ihåg

1. Investeringsportfölj - alla tillgångar hos en investerare, från aktier och banktillgodohavanden till lägenheter och aktier i ett företag.
2. Poängen med en portfölj är att hitta en balans mellan risk och avkastning.
3. Valet av tillgångar beror på investeringsstrategin.
4. Innan du bygger en portfölj är det värt att förstå din personliga risktolerans, investeringshorisont och tillgångsförvaltning.
5. För privata investerare är hybridalternativet troligen lämpligt - inte det mest lönsamma, men inte särskilt riskabelt.