Hur man väljer utdelningsaktier

2024 Författare: Malcolm Clapton | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 04:11

Du kan få betalt helt enkelt för att äga aktier.

Vad är utdelningsaktier

En av möjligheterna att tjäna pengar på värdepapper är att köpa dem och sedan sälja dem när de blir dyrare. Men det är inte allt. Vissa företag betalar periodvis utdelning - de delar ut en del av vinsten mellan aktieägarna.

Utbetalning av utdelning är en rättighet, inte en skyldighet för företaget. Mycket beror på aktiebolagets ekonomiska ställning. Vi avslutade räkenskapsperioden med förlust – det finns inget att dela på. Vi bestämde oss för att satsa på utveckling och riktade all vinst på detta - och återigen kommer ingen att få något. Beslutet om utdelning ska lämnas eller inte och med vilket belopp fattas av aktieägarna på bolagsstämman. De är baserade på styrelsens rekommendationer.

Om du vill köpa aktier för att få utdelning måste du därför sammanställa din portfölj korrekt.

Vad du ska titta efter när du väljer utdelningsaktier

Historik om utdelningar från företag

För att bedöma dina chanser att få utdelning måste du titta på hur ofta organisationen ger dem.

En emittent som betalar utdelning 10 år i rad kommer att vara mer attraktiv än en som gör det i bara två år, eller en som med jämna mellanrum pausar och sedan återupptar betalningarna.

Det är med andra ord nödvändigt att bedöma bolagets stabilitet och efterlevnad av dess principer för utdelningspolitik. Du kan vanligtvis hitta den information du behöver på aktiebolagets webbplats i avsnittet "För investerare". Man bör komma ihåg att utdelningspolicyn kan komma att ändras. Därför är det värt att läsa om det med jämna mellanrum, råder Igor Faynman, expert på privatekonomi och investeringar.

Dynamik för utdelningar

Naturligtvis har storleken på utdelningen betydelse. Men detta är ett alltför uppenbart kriterium som du ändå kommer att uppmärksamma. Det vore också trevligt att ta hänsyn till hur det förändras från år till år. Det är ett gott tecken om utdelningen växer stadigt. För det första är företaget lönsamt. För det andra är det utsikterna att få mer och mer pengar.

Vitaly Mankevich

Ett vanligt misstag för oerfarna investerare är att ta aktier för en stor engångsutdelning. Du måste förstå var företaget tar pengar för betalningar (om det inte är i skuld) och vad dess utsikter är.

Utdelning

Vi talar om förhållandet mellan storleken på den årliga utdelningen per aktie och priset på denna aktie. Du kan beräkna utdelningsavkastningen med en enkel formel:

DD = aktiekurs / utdelning per aktie × 100 %

"Det är så vi uppskattar företagets generositet och dess vilja att dela vinsten med aktieägarna", förklarar Ksenia Lapshina. En emittent med en direktavkastning på 2-3% är klart sämre än de som betalar 7-8%.

Stängningstakt för utdelningsgap

Överlåtelse av utdelning sker en viss dag, som är känd i förväg och som bestäms av bolagets styrelse. Utbetalningsdagen är den så kallade utdelningsgränsen: på detta datum bildas en lista över aktieägare som kommer att få pengarna. Dagen efter cutoff sjunker aktien vanligtvis i pris med utdelningsbeloppet och fortsätter sedan att röra sig. Denna händelse kallas dividendgapet.

Ksenia Lapshina

Det är mycket viktigt att aktien efter cut-off växer i värde. Och ju snabbare de växer och når den nivå som de låg på vid tidpunkten för utdelningsavbrottet, desto snabbare kommer vi att få utdelningsinkomsten som vi får. Om aktien efter utdelningsbrytningen sjunker i pris så täcker de utdelningar vi fått bara förlusterna från aktiens värdefall och vi får inget utöver det.

En investerare bör förresten vara medveten om utdelningsgapet för att inte köpa värdepapper för dyrt. Enligt Nikolai Klenov, finansanalytiker på investmentbolaget Raison Asset Management, är det viktigt att inte hamna i en period då aktiekursen fortfarande är relativt hög, och det inte längre är möjligt att få utdelning under denna räkenskapsperiod.

Det vill säga, du behöver köpa värdepapper från utdelningsbolag före datumet för fastställande av aktieägarregistret som ska få pengarna - så att du får lite också. Samtidigt är det bättre att vara i tid innan aktierna börjar växa, eftersom det blev känt att det blir utdelningar.

Finansiell stabilitet i företaget

Det är tillrådligt att ta hänsyn till företagets storlek, dess popularitet, se om det ingår i något aktieindex. Ju starkare den finansiella ställningen är, desto större är chansen att den år efter år får en vinst, varav en del fördelas mellan aktieägarna.

Igor Faynman råder att titta på företagets finansiella rapporter. Öppna aktiebolag är skyldiga att publicera informationen från Rysslands finansministerium nr PZ-10/2012 om ikraftträdandet av den federala lagen daterad 6 december 2011 nr 402-FZ "Om redovisning" från den 1 januari, 2013. Data eller åtminstone information om var de publiceras behöver du leta efter på företagets hemsida.

Igor Fineman Expert på privatekonomi och investeringar.

Först av allt, uppskatta mängden skuld. Vi förstår att skulder inte tillåter utdelning. Först kommer vinsten att användas för att betala av lånen. För älskare av matematik rekommenderar jag att beräkna förhållandet mellan skuldbeloppet och företagets eget kapital. Om resultatet är större än ett blir det med största sannolikhet ingen utdelning.

Det är också värt att komma ihåg att utdelningsaktier tenderar att stiga långsammare än aktier utan utdelning. De senare investerar all sin vinst i utveckling – det finns inget kvar för utdelning till aktieägarna. Detta gör att sådana företag kan växa snabbt och öka värdet på aktier.

Nikolay Klenov Finansanalytiker på investmentbolaget Raison Asset Management.

Om du vill få passiv inkomst i form av utdelning bör du välja pålitliga, beprövade verksamheter. Om du vill tjäna pengar på försäljning av aktier som stigit i framtiden är det bättre att investera i relativt unga emittenter med stora tillväxtutsikter.

Vad mer behöver du veta

Aktier är vanliga och föredragna. Det senare har flera fördelar. Till exempel tillåter lagen den federala lagen av den 26 december 1995 nr 208-FZ att i företagets stadga skriva ett fast belopp för utdelningar eller en procentandel av det nominella värdet på en aktie. Detta gör att deras ägare kan få pengar även när det inte finns några betalningar för vanliga aktier. Men om det inte står något sådant i stadgan får alla utdelningar med samma belopp.

Samtidigt har ägare av preferensaktier inte rösträtt på bolagsstämman. Ett undantag är när beslut fattas om att likvidera eller ombilda ett företag. Enligt Dmitry Volkov, direktör för Teleport LLC, om du är en minoritetsaktieägare (din andel är betydligt mindre än 1% av företagets aktiekapital), kan frånvaron av denna rätt till stor del försummas.