Hur man beräknar avkastningen på investeringen

2024 Författare: Malcolm Clapton | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 04:11

Det här är lättare än det låter.

Varför beräkna lönsamhet

Det är ganska enkelt att köpa värdepapper och tjäna lite pengar på dem. Investeraren behöver inte ens gå någonstans - mäklare har gått över till mobilapplikationer genom vilka du kan köpa olika tillgångar på olika marknader.

Tills investeraren vet exakt hur mycket han tjänar är det svårt för honom att spara pengar eller investera dem lönsamt i framtiden. En person kan tro att han har utmärkta resultat, men en noggrann beräkning kommer att visa: inte så bra, särskilt i jämförelse med andra instrument, så du måste tänka på att byta tillgångar. Eller vice versa: den verkliga lönsamheten är god, och det är värt att fortsätta i samma anda.

För att förstå allt detta måste du räkna ut portföljens relativa lönsamhet och beräkna hur många procent investeraren får per år.

Hur man beräknar den årliga avkastningen på investeringen

Proffs använder komplexa formler som Sharpe Ratio eller Trainor Ratio. Detta kan vara användbart för en privat investerare, men till att börja med räcker det med en tabell i Excel och några siffror från mäklarens ansökan.

Om en investerare har ett tecken och anger alla rörelser av pengar, datum, utdelningar och provisioner där, kommer han att kunna beräkna allt bekvämt. Grundformeln ser ut så här:

Vinst (eller förlust) på affären + utdelningar - provisioner = lönsamhet

Registrera tillgångar

Låt oss säga att en investerare har köpt och sålt värdepapper i nio månader i rad. Han vet hur mycket pengar som kom och gick, kommer ihåg datumen för operationerna och glömde inte att skriva under allt. Som ett resultat har han en enkel tabell:

Investeraren köpte och sålde tillgångar, satte in pengar på kontot och tog ut dem, så det är korrekt att först beräkna nettolönsamheten. Du behöver bara ersätta den PERFEKTA formeln (eller XIRR, det är samma).

Det visar sig att investeraren tjänade 18,66% per år. Detta är inte dåligt, eftersom S&P 500-indexet har vuxit med 19,6 % under samma period.

Betala provision

Mäklare tar en procentsats från varje operation, om inte de specifika beloppen varierar - det är bäst att förtydliga detta i ditt avtal med en specialist. Ofta är provisioner redan "sydda" i rapporterna, men ibland går de som en extra linje. I det här fallet är det bättre att ordinera dem separat på plattan.

Anta att en investerare betalar 0,3 % efter varje köp eller försäljning av en tillgång. Om han tog hänsyn till indikatorn i förväg, kommer han inte att behöva använda nya formler, samma PERFEKT kommer ner. Det visar sig att de har tjänat mindre.

Beräkna årliga procentsatser

Men investeraren beräknade portföljens avkastning endast för den tid han investerade pengar. Detta är mindre än ett år, och det är vanligt att jämföra vinstvolymerna i procent per år. Ytterligare en formel måste läggas till:

Nettolönsamhet × dagar per år / investeringsdagar = årlig lönsamhet

I vårt fall handlade investeraren värdepapper i 236 dagar. Låt oss tillämpa formeln:

Den årliga avkastningen på investeringen är 26, 49%. Om en investerare jämför det till exempel med insättningar visar det sig att lönsamheten på hans tillgångar är fyra till fem gånger högre, så det är mer lönsamt att fortsätta placera pengar på det här sättet. Samtidigt gav S & P 500-indexet 30,3 % per år under samma period 2021 - det kan vara mer ändamålsenligt att investera i de fonder som följer efter det.

Hur man beräknar avkastningen på investeringen i framtiden

Ingen analytiker, professionell investerare eller klärvoajant kan svara säkert. Men du kan åtminstone försöka uppskatta denna indikator med hjälp av historisk lönsamhet.

Så investeraren tjänade 18,66% per år 2021. Han studerade lönsamheten för sina tillgångar under de senaste 5-10 åren och insåg: i genomsnitt inbringade en sådan portfölj 13% per år.

Det är inte ett faktum att allt kommer att hända igen i framtiden. De ekonomiska trenderna förändras, företagen är föremål för strikt reglering och det finns alltid ett hot om en kris.

Men investeraren tog hänsyn till allt och antar att lönsamheten under de kommande 10 åren kommer att ligga kvar på den genomsnittliga nivån.

Investerarens pengar finns kvar på kontot, eftersom han sparar ihop till en lägenhet till sina barn. All mottagen utdelning återinvesteras av en person tillbaka. I det här fallet är magin med sammansatt ränta kopplad:

	Kontobelopp, rubel	Lönsamhet	Årlig vinst, rubel
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Om investeraren tog vinst varje år och återinvesterade samma belopp, skulle han om 10 år ha tjänat 104 000 rubel. Men hans handlingar gav honom 191 565 rubel - nästan dubbelt så mycket. Detta kallas sammansatt ränta, eller räntekapitalisering.

Hur man inte räknar lönsamhet

Formler för nettolönsamhet och provisioner låter dig se "rättvisa" siffror. För det intuitiva sättet att beräkna - att dela portföljens nuvarande värde med investeringar - kommer inte att hjälpa. Detta är endast lämpligt om investeraren köpte tillgångarna och sålde dem exakt ett år senare.

I verkligheten köper en person nästan säkert något nytt i en portfölj eller säljer papper. Det blir lätt att beräkna lönsamheten för varje enskild investering, men för hela portföljen, och även med hänsyn till provisioner, är det lättare att använda formler och en tabell.

Hur man redovisar skatter på investeringar

Skatter för en investerare i Ryssland betalas av en mäklare - så du kanske inte ens omedelbart märker att de har skrivits av. Men det är ändå nyttigt att veta hur mycket staten kommer att behöva ge. Det beror på vilka tillgångar och hur länge man ska förvärva.

Om en aktie, obligation eller ETF-aktie köptes för mer än tre år sedan, kan du säkert sälja dem och inte betala inkomstskatt. Låt oss säga att en investerare med planer på en lägenhet som han vill köpa om 10 år kan investera och inte oroa sig för att obligatoriska bidrag kommer att påverka lönsamheten.

Men om tillgångarna måste säljas tidigare, kommer skatten på dem fortfarande att hållas inne - 13%. Förutom de fall då investeraren noterade en förlust: han sålde för mindre än han köpte. Om det blir vinst så ska skatten betalas, men bara på skillnaden mellan köp och försäljning.

Till exempel köpte en investerare aktier i det första företaget för 80 000 rubel och nästa år sålde dem för 100 000. För båda operationerna gav han 0,3% provision till mäklaren, vilket också beaktas i beräkningarna. Du kommer att behöva betala så mycket:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2 529,8 rubel

Därutöver kommer utbetalningar till staten på utdelningar och kuponger, samma inkomstbidrag på 13 %. Låt oss säga att utdelningen från företaget "Pervaya" uppgick till 7 000 rubel - 910 kommer att hållas inne från investeraren, vilket också kommer att påverka lönsamheten.

Med hänsyn till skatter kommer investeraren att förlora 3 % av avkastningen på sin portfölj – ganska mycket, och nu ser det ännu mer rimligt ut att investera i S&P 500-index med en årlig avkastning på 30,3 %. Även om detta värde kommer att vara något mindre - på grund av provisioner av fonder och skatter.

Vad är värt att komma ihåg

1. Om en investerare inte överväger lönsamheten, förstår han inte om han framgångsrikt har investerat pengar och om det är värt att ändra investeringsportföljen.
2. Att beräkna vinster, förluster på provisioner och skatter är lättare om du för en enkel dagbokstabell i Excel.
3. Det är bäst för en investerare att bestämma lönsamheten med hjälp av PERFORMANCE-formeln - den kommer att ta hänsyn till de oregelbundna rörelserna av pengar på mäklarkontot.
4. Ibland är det mer lönsamt att investera i flera fonder eller index än att bygga en egen investeringsportfölj.