5 säkra sätt att förlora pengar på aktieinvesteringar

2024 Författare: Malcolm Clapton | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 04:11

Spekulera, låna och välj branscher du inte förstår dig på. Du kommer att ha mycket tur om du gör något sådant.

1. Investera i obskyra tillgångar

Varje investering är per definition ett riskabelt företag, eftersom vi inte vet vad som kommer att hända med ekonomin och näringslivet i framtiden. Det betyder att vi kan förlora pengar. Men denna risk kan verkligen minska om man tittar lite.

Först måste du förstå hur tillgången som du ska investera i generellt fungerar. Om dessa är aktier, ta reda på varför de behövs, varför de stiger eller faller, hur skiljer sig tillväxtaktier från utdelningsaktier. Det är samma sak med obligationer: du måste föreställa dig varför de finns och hur du tjänar pengar på dem.

Det är viktigt att förstå marknaden och verksamheten ännu djupare. Du måste spendera tid och förstå företaget: vad det gör, hur det tjänar pengar nu och hur det kan tjäna pengar i framtiden, vad är de finansiella prognoserna och vad analytiker säger om förändringen i priset på dess aktier. Det finns många fler faktorer som påverkar företag, från politik och skatter till nyheter och specifika branscher.

Till exempel föll aktier hos stora biltillverkare som Toyota eller Ford på grund av brist. material som leder ström.

Moderna bilar har mycket elektronik och utan till exempel germanium eller zink går de inte att montera. Det betyder att ju färre halvledare på marknaden, desto färre bilar och desto lägre vinst för deras tillverkare.

Men om investeraren förstod situationen kunde han tjäna två gånger:

• Köp aktier i biltillverkare som tillfälligt har fallit i pris: företagen kommer en dag att återställa produktionen och efterfrågan på nya bilar kommer att vara hög.
• Att köpa andelar av halvledartillverkare som ännu inte har stigit i pris: dessa företag tjänar redan mycket pengar, eftersom material behövs för maskiner, datorer och medicinsk utrustning.

Vad man ska göra för att inte förlora pengar

• Studera hur finansiella tillgångar fungerar: aktier, obligationer eller ETF:er. Investera bara när du förstår mekanismerna.
• Förstå hur de företag du är intresserad av, ekonomisektorerna och de länder du vill investera i är ordnade.

2. Investera lånade pengar

Ibland verkar det som att du redan är en investering Nostradamus, eller åtminstone Warren Buffett - du vet exakt hur aktiemarknaden kommer att bete sig. Jag vill inte bara investera mina pengar utan också låna. Liksom, ändå kommer vinsten att bli enorm, du kommer att slå av räntan och returnera allt.

Detta tillvägagångssätt har till och med sin egen term och en separat tjänst - marginalhandel. Detta är när en investerare lånar tillgångar från sin mäklare och använder dem för att kapitalisera på skillnaden i priset på aktier. För tjänsten måste du betala en provision plus en dag returnera tillgångarna till mäklaren. Men att investera är en risk, särskilt under sådana förhållanden.

Att förlora sina pengar är tråkigt. Att spendera någon annans är katastrofalt.

Till exempel, elbilstillverkaren Tesla har många 1. Tesla Stock Nackdelar: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Finansiella bokslutsanalyser på Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Det ser ut som att efterfrågan på Teslas har nått toppen / Business Insider förutspådde konkurs eller ett gradvis fall i aktiekursen. Sedan grundandet 2003 har företaget varit olönsamt: det hade lönsamma kvartal, men i slutet av året förlorade det 600-800 miljoner dollar.

Vissa investerare trodde att bolagets aktier definitivt skulle falla, så de använde marginalhandel kort. Börser tillåter inte försäljning av värdepapper som investerare inte äger. Så de lånade S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $4 Billion This Week / Shortsight från sina aktiemäklare för $22 miljarder, sålde dem och väntade på att kurserna skulle falla. Om Teslas aktiekurs sjönk skulle investerare köpa upp de fallna, lämna tillbaka dem till mäklare och få inkomster. Men 2020 gick företaget i vinst för första gången och aktien steg 893%.

Antag att två investerare satsar på kursfallet på företagets aktier: den första med egna pengar, den andra med lånade. I slutet av 2020 gjorde båda ett misstag, men förlorade på olika sätt. Låt oss beräkna deras förluster, men för enkelhetens skull kommer vi inte att ta hänsyn till provisionerna: med dem kommer förlusterna att visa sig vara ännu högre.

Den första investeraren har $86, vilket är exakt vad en Tesla-aktie kostade. För det belopp som han hade lånade han en aktie av en mäklare och väntade på att kursen skulle falla - så blev det inte. I slutet av året köpte investeraren tillbaka aktien för att betala tillbaka skulden, men då nådde priset 768. Till de uppskjutna $86 måste ytterligare 682 läggas. Det är just därför marginalhandel är farlig: förlusten kan vara seriös, även om den initiala andelen är liten.

Den andra investeraren trodde för mycket på sig själv, så han bad mäklaren om tio aktier för 860 $ - på kredit, utan att ge sina egna pengar. I slutet av året kommer investeraren att vara skyldig $7 680 - och kan behöva sälja lägenheten bara för att betala av skulderna.

Vad man ska göra för att inte förlora pengar

• Ta aldrig in lånade pengar om du inte kan få tillbaka dem i värsta fall.
• Bestäm vilken del av portföljen du är villig att riskera Portfolio Risk and Return: Del 1 / CFA Institute. Professionella investerare investerar sällan mer än 3-5 % i en tillgång.

3. Spekulera om du precis har börjat investera

Spekulationer är investeringar i tillgångar i syfte att snabbt sälja dem när priserna stiger eller faller. Detta görs av handlare som har specialiserad kunskap, tillgång till en mängd data och indikatorer.

Handlare spekulerar på både aktie- och derivatmarknaderna. Det senare är deras territorium, eftersom kontrakt med en viss period ingås på det, främst terminer och optioner. Låt oss säga en termin på en aktie, det vill säga ett kontrakt för deras köp och försäljning i framtiden, men till ett pris som överenskommits i förväg.

Det finns till exempel terminer på priset på Aeroflot-aktier. Handlaren kan lätt köpa dem i februari 2020 och vänta på vinst: företagets aktier bör stiga i pris till sommaren, eftersom säsongen av semester och flyg börjar. Men i verkligheten förlorade Aeroflot sin flygförbindelse på grund av pandemin, företaget tjänade ingenting. Därför föll både dess aktier och priset på terminerna med 40-50%.

Proffs handlar vanligtvis på derivatmarknaden, och även de gör ofta misstag. Även om handlare sitter vid sina monitorer hela dagen och analyserar handelssignaler, förlorar specialister mot marknaden. Data varierar mycket 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Dagshandel för en levande? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, men det ser ut som att 60 till 99,6% förlorar pengar. De som tjänar pengar ligger efter vanliga investerare: handlare har B. M. Barber, T. Odean. Handel är farligt för din rikedom: Individuella investerares aktieinvesteringsresultat / The Journal of Finance 11,4 % per år mot 17,9 % för dem som en gång investerat i ett aktieindex och glömt det i ett år.

Trots detta har handeln inte försvunnit någonstans. Det finns två huvudorsaker. Detta är möjligen R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Är patologisk handel en förbisedd form av missbruk? / Missbruk & hälsa, ännu inte helt beskriven form av missbruk, som spelberoende. De bästa handlarna gör Trading-prestanda för de bästa handlarna (2021) / Kagels Trading så mycket pengar för sina arbetsgivare att de täcker förluster från olyckliga kollegor.

Vad man ska göra för att inte förlora pengar

• Studera attraktiva tillgångar noggrant och ta dig tid att tjäna pengar här och nu.
• Investera på medellång eller lång sikt: från ett eller tre år till oändlighet. Till exempel gav aktieindexet S&P 500 under 100 år den sammansatta årliga tillväxttakten (annualiserad avkastning) / Moneychimp till sina investerare 9,53 % avkastning. Och detta är justerat för sekulär inflation och utan någon annan handel.

4. Handla tillgångar vid minsta marknadsfluktuationer

Vissa investerare försöker ständigt B. M. Barber, T. Odean. Onlineinvesterare: Dör de långsamma först? / SSRN övervaka aktiemarknaden: inte för den dagliga handelns skull, utan för att fånga ögonblicket. Om tillgångarna i deras portfölj har växt något, måste du omedelbart fixa vinsten, om de föll, minska förlusten.

I själva verket är detta en nervös aktivitet som tar tid, energi och äter upp lönsamhet – sådana investerare får ungefär K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Säljer snabbt och köper långsamt: Heuristik och handelsresultat för institutionella investerare / SSRN är 3 % mindre årligen än lugna kollegor.

Låt oss säga att en investerare har aktier i Tinkoff Bank. Våren 2020 meddelade grundaren av företaget, Oleg Tinkov, en sjukdom – och aktiekursen kollapsade med 40% på några dagar. Fyra månader senare återgick den till sin tidigare nivå och ett år senare var aktien värd dubbelt så mycket.

En kinkig investerare skulle skynda sig att sälja aktier och förlora pengar. En lugnare kunde analysera situationen, köpa mer under hösten och tjäna mer.

Hälften av förlusterna i handeln på aktiemarknaden är K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Sälja snabbt och köp långsamt: Heuristik och handelsresultat för institutionella investerare / SSRN felaktiga beslut om när tillgångar ska säljas. Och det här är för proffs. Nybörjarinvesterare hanterar i genomsnitt B. M. Barber, T. Odean. Individuella investerares/SSRN:s beteende är ännu värre.

Vad man ska göra för att inte förlora pengar

• Kom ihåg att attraktiva tillgångar inte blir sämre på grund av prisfluktuationer. Marknadens volatilitet kommer att passera och företaget kommer att fortsätta växa.
• Bygg en diversifierad portfölj: investera i aktier, obligationer, ETF:er, fastigheter och råvaror.
• Välj företag som är av intresse för dig. Var uppmärksam på storlek, finansiella resultat (vinst, skuld, tillväxttakt, gratis pengar), utvecklingsutsikter, miljövänlighet, sektor av ekonomin eller storleken på utdelningar.
• Hitta rätt ögonblick för investeringar, vilket är olika för olika företag. Till exempel är det nödvändigt att investera i snabbväxande företag enligt principen "ju förr desto bättre", och i ett övervärderat företag - under nästa kris, när det blir billigare.

5. Agera på känslor

Ge bara efter för den allmänna stämningen och älska företaget som alla pratar om. Eller läs om oljeekonomins kollaps i alla medier och spring för att sälja aktier i oljebolag. Dessa känslor - hoppet om att tjäna och rädslan att förlora - påverkar 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Hur känslor påverkar beteendet på finansmarknaderna: en konceptuell analys och känslobaserad redogörelse för köp-sälj-preferenser / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emotions in the Stock Market / Journal of Behavioral Science om investerares agerande. Känslomässigt beteende gör marknadens volatilitet högre och investeringar mer riskfyllda.

Det finns många exempel på sådana lösningar. Bioteknikföretaget Theranos har påstås skapat en banbrytande teknik för blodprov som skulle förändra hur laboratorier fungerar runt om i världen.

Investerare gillade det så mycket att stora fonder värderade ett förlustbringande företag utan verklig försäljning till 10 miljarder dollar. Det är sant att det senare visade sig att det praktiskt taget inte fanns någon utveckling.

En skandal började, ägarna till Theranos likviderade företaget och hamnade i domstol för bedrägeri och de investerade pengarna var borta.

Ett mindre dramatiskt exempel är kryptovalutor. Ser ut som T. Aste. Marknadsstruktur för kryptovaluta: kopplar ihop känslor och ekonomi / Digital Finance, de – och till och med bitcoin – påverkas starkt av investerares sentiment. På en och en halv månad kollapsade den största kryptovalutan först med 40 % efter kritiska tweets från Elon Musk, Teslas grundare. Och sedan växte det igen med 10% efter hans egna inlägg på det sociala nätverket.

Vad man ska göra för att inte förlora pengar

• Att överdriva sig själv, särskilt i tider av kriser och uppgångar på aktiemarknaden, är den mest känslomässiga tiden då det är lätt att göra misstag när man köper eller säljer tillgångar.
• Vänta tills volatiliteten återgår till det normala. Investerare kommer inte att få Fungerar Market Timing? / Charles Schwab av superhöga vinster, men du behöver inte ta risker heller.